A inizio anno, gli interessi per le ipoteche a tasso fisso sono aumentati in Svizzera e l'ipoteca SARON, che si muove vicino al mercato monetario, continua a rimanere allettante. Qual è la miglior strategia per i proprietari di immobili?
Negli ultimi tempi, i prezzi dell'energia e degli immobili hanno subìto un'impennata e ora anche i tassi d'interesse per le ipoteche a tasso fisso a lungo termine si situano a circa 1,5 punti percentuali al di sopra del livello di inizio anno. Attualmente questo sviluppo sta destando preoccupazioni tra i proprietari di appartamenti e case: ho l'ipoteca corretta? Il tasso d'interesse ipotecario continuerà a salire in futuro? Sarebbe meglio passare dal mercato monetario o dall'ipoteca SARON all'ipoteca a tasso fisso o viceversa quando si presenta l'occasione? Per quanto tempo potrò permettermi ancora il mio immobile?
Ma quanto è drammatica la situazione riguardante la vostra ipoteca? Se si considera l'attuale aumento del tasso d'interesse ipotecario su un periodo più lungo (ad es. dal 1995, cfr. fig. 1), risulta chiaro che l'odierno livello dei tassi è ancora basso rispetto al passato. Ad esempio, 27 anni fa il tasso d'interesse ipotecario per un'ipoteca a tasso fisso su 10 anni era quasi del 7%, mentre oggi – anche dopo l'attuale aumento – è di poco superiore al 3%.
Non c'è quindi motivo di farsi prendere dal panico o di agire in modo frettoloso. Tenete d'occhio l'andamento dei tassi ipotecari – ma ciò va fatto in ogni caso.
Prima di analizzare nello specifico il tasso d'interesse ipotecario, diamo uno sguardo alla situazione globale dei tassi d'interesse. Per quanto riguarda questo tema, i nostri esperti in materia di finanziamenti prevedono che in futuro i tassi continueranno a salire leggermente a causa dell'attuale situazione geopolitica e di quella relativa al mercato monetario. Dopotutto, la tendenza dei tassi d'interesse negli Stati Uniti e in Europa è attualmente orientata al rialzo. Mentre negli USA si prevedono tassi in netto aumento a causa della forte inflazione, l'andamento nell'UE (e in particolare in Svizzera) risulta più lieve. Tuttavia, la guerra in Ucraina, le sanzioni alla Russia e il conseguente aumento dei prezzi di energia e materie prime comporteranno a lungo termine ulteriori aumenti dei tassi d'interesse anche in Europa. Pertanto, la Banca centrale europea (BCE) e la Banca nazionale svizzera (BNS) dovranno prima o poi porre fine alla loro politica monetaria espansiva, come già annunciato, e agire in modo più restrittivo. In quest'ottica, il 16 giugno 2022 la BNS ha già aumentato il tasso di riferimento da -0,75% a -0,25%. Attualmente gli esperti ritengono poco probabile che i tassi d'interesse rimangano costanti da oggi o che aumentino in modo estremamente brusco.
Dai punti precedenti si può desumere che in Svizzera non ci si deve attendere un aumento estremamente alto dei tassi ipotecari. Ma il periodo di tassi d'interesse estremamente bassi è probabilmente terminato anche qui da noi. Lo conferma l'inflazione già superiore al 2%, un dato molto alto per la Svizzera. Se partiamo dal presupposto che i tassi d'interesse continueranno a crescere in modo lieve, per i proprietari di immobili si prospettano le seguenti due opzioni:
Chi dispone di un piccolo cuscinetto finanziario e vuole andare sul sicuro in vista dell'aumento dei tassi d'interesse può assicurarsi il tasso d'interesse fino a 12 mesi prima della scadenza dell'ipoteca in corso (ad es. con l'ipoteca a tasso fisso della Banca Cler). Sebbene l'ipoteca a tasso fisso su 10 anni, con un tasso ipotecario di poco superiore al 3%, si situi leggermente al di sopra delle più economiche ipoteche del mercato monetario o SARON, si beneficia della sicurezza del tasso d'interesse e si possono dormire sonni più tranquilli senza dover pensare costantemente al rischio legato al tasso d'interesse.
Sebbene le opzioni elencate siano buoni esempi di come tutelarsi dall'aumento dei tassi ipotecari, è importante ricordarsi che ogni proprietario di immobili si trova in una situazione unica dal punto di vista personale e finanziario. Per questo motivo, una consulenza personalizzata è essenziale nella scelta dell'ipoteca giusta, soprattutto nell'attuale contesto dei tassi d'interesse. I nostri consulenti saranno lieti di esaminare la vostra capacità di rischio e i vostri obiettivi in occasione di un colloquio personale. Inoltre, prendono in considerazione anche le vostre ipotesi personali sull'ulteriore evoluzione dei tassi d'interesse e allestiscono per voi un profilo di finanziamento individuale. La determinazione della vostra strategia ipotecaria completa il colloquio e vi dà la certezza di aver fatto la scelta giusta. Perché nell'attuale contesto dei tassi d'interesse ciò che va assolutamente evitato è una decisione avventata.
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