Fondi immobiliari: il vostro ingresso nel mercato immobiliare senza possedere un immobile proprio

Fondi immobiliari: di cosa si tratta?

Un fondo immobiliare è un fondo d'investimento che investe il denaro degli investitori nel settore immobiliare. Essi acquistano quote del fondo e partecipano così indirettamente a diversi oggetti, senza doverli acquistare. Gli esperti gestiscono il patrimonio del fondo e lo investono solitamente in immobili residenziali e commerciali.

Come funzionano i fondi immobiliari?

I fondi immobiliari funzionano secondo il principio di base dei fondi d'investimento: numerosi investitori mettono insieme il proprio capitale e lo investono collettivamente, in questo caso in immobili o progetti edilizi. Ecco come funziona concretamente:

• Acquisto di quote: investite una somma una tantum o con cadenza regolare e in cambio ricevete quote del fondo immobiliare.
• Investimento collettivo: il patrimonio del fondo raccolto viene investito in diversi tipi di immobili, quali immobili residenziali, stabili ad uso ufficio o centri commerciali.
• Generazione di ricavi: gli immobili producono redditi locativi o generano ricavi in occasione della vendita.
• Ripartizione dei ricavi: il fondo distribuisce i ricavi agli investitori oppure li reinveste nel fondo stesso.
• Gestione del fondo: gli esperti decidono quali immobili acquistare o vendere e sviluppano costantemente il fondo.
• Mantenimento della liquidità: il fondo detiene una parte del patrimonio in forma liquida per poter far fronte ai riscatti.
• Differenziazione tra ingresso e uscita: nel caso dei fondi immobiliari aperti, l'ingresso e l'uscita dipendono dal fatto se le quote vengono negoziate in borsa o restituite tramite la direzione del fondo. I fondi immobiliari chiusi hanno una durata fissa, durante la quale il capitale rimane vincolato.

Tipologie di fondi immobiliari

I fondi immobiliari si differenziano soprattutto per le modalità d'investimento e per gli immobili e i progetti in cui viene investito il denaro. Queste differenze possono influire su ricavi, rischi e flessibilità del vostro investimento. Di seguito vi presentiamo le tipologie più comuni di fondi immobiliari.

Cosa occorre considerare nella scelta dei fondi immobiliari

Se desiderate investire in fondi immobiliari, il rendimento atteso non è l'unico criterio decisionale. I punti qui di seguito vi aiutano a trovare il fondo più adatto al vostro portafoglio.

• Flessibilità nell'acquisto e nella vendita: valutate in quanto tempo avrete nuovamente bisogno del denaro investito. In linea di massima, i fondi immobiliari aperti sono più semplici da negoziare, mentre i fondi immobiliari chiusi vincolano il capitale per un periodo più lungo.
• Orientamento regionale: verificate se il fondo investe in Svizzera o a livello internazionale. I fondi immobiliari svizzeri offrono accesso al mercato immobiliare nazionale in CHF, mentre quelli globali consentono una diversificazione più ampia, ma possono essere soggetti a fluttuazioni valutarie.
• Tipo di immobili: verificate se il fondo investe in immobili residenziali, stabili ad uso ufficio o in immobili a destinazione mista. A seconda dell'orientamento, variano le fluttuazioni, la struttura dei ricavi e la dipendenza dal mercato.
• Dimensioni e diversificazione: un fondo ampiamente diversificato può ridurre la dipendenza da singoli oggetti, rendendo così meno determinante un singolo immobile.
• Rapporto prezzo/valore: prestate attenzione se una quota del fondo viene negoziata con un supplemento o uno sconto rispetto al valore stimato dell'immobile. Se il prezzo è superiore, si parla di aggio; se è inferiore, si parla di disaggio. Un supplemento elevato può influire sul rendimento del fondo immobiliare.
• Domicilio del fondo: la sede del fondo può influire sulle distribuzioni, poiché si applicano normative fiscali diverse. Nel caso dei fondi immobiliari svizzeri, esse risultano spesso più comprensibili per gli investitori rispetto ai fondi con sede all'estero.

Confronto tra fondo immobiliare e investimento immobiliare diretto

Sia i fondi immobiliari che l'acquisto diretto di un immobile consentono di entrare nel mercato immobiliare, ma presentano notevoli differenze in termini di impegno, investimento di capitale e flessibilità. La seguente panoramica vi aiuta a distinguere le due varianti.

Criterio	Fondo immobiliare	Investimento immobiliare diretto
Ingresso	È possibile iniziare già con importi più bassi.	È richiesto un elevato investimento di capitale per acquisto, fondi propri e costi accessori.
Diversificazione	Spesso diversificazione ampia su più immobili, con un grado di diversificazione variabile a seconda del fondo.	Il capitale è solitamente investito in un unico immobile.
Liquidità	È relativamente facile vendere le quote, in particolare quelle dei fondi immobiliari quotati.	La vendita di un immobile può richiedere diversi mesi.
Impegno	Non è richiesta alcuna gestione: la società di gestione del fondo si occupa di tutto.	Impegno attivo per locazione, manutenzione o gestione.
Costi	LCommissioni correnti per amministrazione e gestione del fondo.	Costi una tantum e costi ricorrenti quali spese notarili, tasse o spese di manutenzione.
Rischi	A seconda dell'andamento del mercato immobiliare e dell'andamento del fondo.	Possibili rischi di cumulo, immobili sfitti o mancato pagamento dei canoni di locazione.
Ricavi	Il fondo genera redditi locativi e, a seconda della struttura del fondo, li distribuisce o li reinveste.	Redditi locativi diretti e potenziale aumento di valore dell'immobile.

Investire in fondi immobiliari con la Banca Cler

I fondi immobiliari vi offrono un accesso semplice al mercato immobiliare. A questo punto sorge la domanda: come desiderate investire? In modo autonomo e flessibile o con l'aiuto di professionisti? La Banca Cler offre soluzioni adatte per entrambe le soluzioni.

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Con Zak Invest investite direttamente tramite l’app Zak – in modo semplice, flessibile e trasparente. Siete voi a decidere come costituire il vostro portafoglio e potete optare in modo mirato per fondi, ETF o altri prodotti. In questo modo avete sempre una visione d'insieme e potete adattare il vostro investimento alle vostre esigenze.

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Investire in modo professionale con un mandato di gestione patrimoniale

Se non desiderate occuparvi personalmente del vostro investimento, un mandato di gestione patrimoniale rappresenta la soluzione ideale. Insieme alla Banca Cler definite la vostra strategia d'investimento. Successivamente ci occupiamo dell'attuazione e integriamo i fondi come parte di una strategia d'investimento ampiamente diversificata.

I vostri vantaggi con la gestione patrimoniale

• Attuazione professionale: gli esperti si prendono cura dei vostri investimenti.
• Ampia diversificazione: investite il vostro portafoglio in diverse categorie d'investimento.
• Monitoraggio costante: i vostri investimenti vengono verificati regolarmente e, se necessario, adeguati.
• Risparmio di tempo: non dovete occuparvi personalmente del vostro investimento.

Che desideriate acquistare fondi e gestirli autonomamente o affidare la gestione del vostro portafoglio a professionisti, la Banca Cler vi offre la soluzione più adatta alle vostre esigenze. Se non sapete quale opzione sia più adatta a voi, saremo lieti di offrirvi una consulenza personale.
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