Dividenden leicht erklärt

Das Wichtigste in Kürze

• Dividenden sind regelmässige Ausschüttungen von Unternehmen an ihre Aktionärinnen und Aktionäre und können einen wichtigen Beitrag zur Portfolio-Rendite leisten.
• Möglichkeiten: Dividenden lassen sich über verschiedene Anlageformen erzielen, zum Beispiel mit Dividendenaktien oder Dividenden-ETFs – entweder als passives Einkommen oder durch gezielte Reinvestition mit langfristigem Zinseszinseffekt.
• Besonderheiten in der Schweiz: Dividenden unterliegen in der Schweiz speziellen steuerlichen Regelungen, unter anderem der Verrechnungssteuer.
• Bank Cler Angebot: Die Bank Cler unterstützt Sie bei Ihrer Anlagestrategie – sei es mit persönlicher Anlageberatung oder im Rahmen eines Vermögensverwaltungsmandats. Gemeinsam finden wir passende Lösungen, um Dividenden gezielt für den Vermögensaufbau zu nutzen.

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Bedeutung: Was sind Dividenden?

Leicht erklärt sind Dividenden Gewinnanteile, die Unternehmen an ihre Aktionärinnen und Aktionäre ausschütten. Sie gelten als Zeichen wirtschaftlicher Stabilität und ermöglichen den Erhalt eines Zahlungsstroms, ohne Anteile verkaufen zu müssen. Ob eine Dividende ausgezahlt wird und wie hoch sie ausfällt, wird in der Regel vom Verwaltungsrat eines Unternehmens bestimmt und beantragt. Die Zustimmung erfolgt durch die Generalversammlung. Für viele Anlegerinnen und Anleger bedeuten Dividenden bei Aktien und ETFs eine attraktive Möglichkeit, regelmässige Erträge zu erzielen und langfristig Vermögen aufzubauen.

Wie funktionieren Dividenden?

Dividenden sind ein Instrument der Gewinnverwendung und ermöglichen es Unternehmen, einen Teil ihres Erfolgs direkt an ihre Aktionärinnen und Aktionäre weiterzugeben. Ob und wie eine Dividende gezahlt wird, hängt vom Geschäftsverlauf, der Unternehmenspolitik und dem Entscheid der Generalversammlung ab. Als Anlegerin oder Anleger kann es für Sie sinnvoll sein, einige Grundprinzipien zu kennen:

• Gewinnausschüttung: Wenn Dividenden vorgesehen sind, werden diese aus Unternehmensgewinnen oder vorhandenen Reserven finanziert. Der Verwaltungsrat schlägt die Höhe vor, die Generalversammlung genehmigt sie.
• Form der Auszahlung: In der Regel wird die Dividende als Geldbetrag direkt auf das verknüpfte Konto überwiesen. In seltenen Fällen werden Gratisaktien, sogenannte Aktiendividenden, ausgeschüttet.
• Zeitpunkt: In der Regel erfolgt die Ausschüttung kurz nach der Generalversammlung, die in der Schweiz üblicherweise im Frühling stattfindet. Wer am Stichtag die Aktie besitzt, hat Anspruch auf die Dividende.
• Kein Rechtsanspruch: Es besteht keine Verpflichtung zur Auszahlung. Unternehmen können Gewinne auch im Betrieb einbehalten, etwa für Investitionen oder Rücklagen.

Wenn Sie sich nicht selbst mit der Auswahl von Dividendenaktien befassen möchten, unterstützt Sie die Bank Cler mit einer professionellen Vermögensverwaltung. So können Sie von Dividenden profitieren, ohne sich selbst mit der Titelauswahl befassen zu müssen.
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Was ist die Dividendenrendite und wie wird sie berechnet?

Die Dividendenrendite zeigt, wie hoch die jährliche Ausschüttung aus einer Aktie im Verhältnis zum aktuellen Kurs ausfällt. Sie ist eine Kennzahl für Anlegerinnen und Anleger, die mit Aktien oder ETFs Dividenden erzielen und so regelmässige Erträge anstreben. Eine hohe Dividendenrendite kann verlockend wirken, ist aber nur im Kontext der finanziellen Situation des Unternehmens sinnvoll zu beurteilen. So wird die Rendite berechnet:

Formel:
Dividendenrendite (%) = (Jährliche Dividende pro Aktie / Aktueller Aktienkurs) × 100

Beispiel:
Ein Unternehmen zahlt 4 CHF Dividende pro Aktie. Der aktuelle Aktienkurs liegt bei 80 CHF.

Berechnung:
(4 ÷ 80) × 100 = 0,05 × 100 = 5%

Die Dividendenrendite beträgt in diesem Fall 5%. Das bedeutet: Pro investierte 80 CHF erhalten Anlegerinnen und Anleger jährlich 4 CHF an Dividenden.

Auf welche Arten kann ich Dividenden erhalten?

Wer regelmässige Erträge erzielen möchte, investiert oft in Wertpapiere, da diese Dividenden ausschütten können. Als Anlegerin oder Anleger haben Sie dabei verschiedene Möglichkeiten:

• Dividendenaktien: Die Bedeutung solcher Aktien liegt in ihrer Möglichkeit, durch Dividenden laufende Erträge zu erzielen und gleichzeitig zur Stabilität eines Portfolios beizutragen. Sie ermöglichen eine direkte Beteiligung an der Dividendenzahlung und eignen sich für alle, die ihre Titel gezielt auswählen möchten.
• Dividenden-ETFs (Exchange Traded Funds): Dabei handelt es sich um börsengehandelte Fonds, die mehrere Dividendentitel bündeln. Sie bieten eine breite Streuung und ermöglichen mit nur einem Produkt Zugang zu mehreren Unternehmen.
• Aktiv gemanagte Dividendenfonds: Das sind Fonds, bei denen ein professionelles Management die Auswahl der Dividendenaktien übernimmt. Auch hier profitieren Sie als Anlegerin oder Anleger von regelmässigen Ausschüttungen und einer professionell gesteuerten Diversifikation.

Wie werden Dividenden ausgezahlt?

Auf welche Art eine Dividenden-Auszahlung erfolgen soll, entscheidet das Unternehmen und wird jeweils im Vorfeld kommuniziert. Diese Varianten sind üblich:

• Bardividende: Die klassische Form der Dividendenzahlung. Der Betrag wird in der Regel direkt auf das bei der Bank hinterlegte Konto überwiesen.
• Aktiendividende: Statt einer Geldzahlung erhalten Anlegerinnen und Anleger zusätzliche Aktien des Unternehmens, wodurch sich ihre Beteiligung erhöht.
• Sachdividende: Seltener kommt es zu Auszahlungen in Form von Sachwerten oder Dienstleistungen, zum Beispiel Unternehmensprodukte oder exklusive Vergünstigungen.

Dividenden in der Schweiz: Welche Besonderheiten gibt es?

In der Schweiz unterliegen Dividenden besonderen steuerliche Regelungen, etwa der Verrechnungssteuer und spezifischen Deklarationspflichten.

Wie werden Dividenden in der Schweiz versteuert?

Die Besteuerung von Dividenden in der Schweiz bringt einige Besonderheiten mit sich. Die folgenden Hinweise können Ihnen dabei helfen, Dividenden aus inländischen Aktiengesellschaften besser einzuordnen:

• Verrechnungssteuer: Auf Dividenden von Schweizer Unternehmen wird eine Steuer von 35% erhoben. Sie wird direkt vom Unternehmen einbehalten und an die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) abgeführt.
• Rückerstattung schweizerischer Kapitalerträge: Wer in der Schweiz steuerpflichtig ist und die Dividende korrekt in der Steuererklärung deklariert, kann die Verrechnungssteuer auf Schweizer Aktiendividenden vollständig anrechnen oder zurückfordern.
• Rückerstattung ausländischer Quellensteuer: Hier wird Verrechnungssteuer abgezogen. Dank Doppelbesteuerungsabkommen kann ein Teil davon im Heimatland angerechnet oder bei der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) zurückgefordert werden.
• Kapitaleinlagereserven (KER): Ausschüttungen aus KER sind für Privatpersonen steuerfrei und nicht verrechnungssteuerpflichtig. Viele Schweizer Unternehmen nutzen diese Variante, um Ausschüttungen steueroptimiert an ihre Aktionärinnen und Aktionäre auszuschütten.
• Kantonale Unterschiede: Die Einkommenssteuer auf Dividenden variiert je nach Kanton und Gemeinde.

Wann werden Dividenden von Schweizer Unternehmen ausgezahlt?

In der Schweiz haben sich bestimmte Zeiträume für Dividendenzahlungen etabliert. Die meisten Unternehmen zahlen ihre Dividende einmal im Jahr aus:

• Ausschüttungszeitraum: Der Grossteil der Dividenden wird zwischen März und Mai ausgezahlt – kurz nach den Generalversammlungen.
• Unterschied zu anderen Ländern: Während in den USA viele Unternehmen quartalsweise ausschütten, ist in der Schweiz die Auszahlung einmal im Jahr üblich.
• Planung für Anlegerinnen und Anleger: Wer regelmässige Erträge erzielen möchte, sollte den Dividendenkalender – also die Übersicht über die Ausschüttungstermine – berücksichtigen und gegebenenfalls internationale Dividendentitel oder Dividenden-ETFs mit unterschiedlichen Ausschüttungsterminen kombinieren.

So unterstützt Sie die Bank Cler beim Vermögensaufbau mit Dividenden

Dividenden bieten eine attraktive Möglichkeit, um regelmässige Erträge zu erzielen und das eigene Vermögen langfristig aufzubauen. Wer die Auswahl und Verwaltung der passenden Dividendentitel nicht selbst übernehmen möchte, kann auf die professionelle Unterstützung der Bank Cler zählen.

Mit einem Vermögensverwaltungsmandat investieren Sie strukturiert in ein breit diversifiziertes Portfolio, das gezielt auf Ihre Ziele und Ihre Risikobereitschaft abgestimmt ist. Dabei sorgen wir dafür, dass Ihre gewählte Anlagestrategie konsequent umgesetzt und bei Bedarf mit der Marktentwicklung angepasst wird.
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Diese Angaben dienen ausschliesslich Werbezwecken. Für die Strategiefonds verweisen wir auf den Prospekt und das Basisinformationsblatt. Sie können diese kostenlos auf unserer Website unter cler.ch sowie in Papierform in allen Geschäftsstellen der Bank Cler, bei der Fondsleitung oder bei der Depotbank beziehen.