Dividendes: définition toute simple

L’essentiel en bref

• Les dividendes sont des versements réguliers effectués par des entreprises à leurs actionnaires et peuvent largement améliorer les rendements d’un portefeuille.
• Possibilités: les dividendes peuvent provenir de différentes catégories de placement, comme les actions ou ETF à dividendes, sous forme de revenu passif ou de réinvestissement ciblé avec effet des intérêts composés à long terme.
• Particularités en Suisse: dans notre pays, les dividendes sont soumis à des réglementations fiscales spéciales, notamment l’impôt anticipé.
• Offre de la Banque Cler: la Banque Cler vous épaule dans votre stratégie de placement, que ce soit par le biais d’un conseil en placement personnalisé ou dans le cadre d’un mandat de gestion de fortune. Ensemble, nous trouvons les solutions qui vous correspondent pour utiliser les dividendes de manière ciblée en vue de la constitution de votre patrimoine.

Convenir d’un rendez-vous et demander conseil

Définition: les dividendes, qu’est-ce que c’est?

Pour simplifier, les dividendes sont des participations au bénéfice que les entreprises reversent à leurs actionnaires. Signe de stabilité économique, ils permettent de recevoir des entrées de paiement régulières sans avoir à vendre des parts. En général, le conseil d’administration d’une entreprise se charge de définir et d’ordonner la distribution de dividendes et leur montant, puis l’assemblée générale approuve la décision. Pour beaucoup d’investisseuses et d’investisseurs, les dividendes d’actions et d’ETF représentent une possibilité intéressante de percevoir un revenu régulier tout en se constituant un patrimoine à long terme.

Comment fonctionnent les dividendes?

Les dividendes sont un instrument de répartition du bénéfice et permettent aux entreprises de distribuer une partie de leur succès économique directement à leurs actionnaires. Le choix du versement et de la forme des dividendes dépend de la marche des affaires, de la politique de l’entreprise et de la décision de l’assemblée générale. Avant d’investir, il peut être utile de connaître quelques grands principes:

• Distribution de bénéfices: les dividendes prévus sont financés par le bénéfice de l’entreprise ou les réserves actuelles. Le conseil d’administration propose un montant, qui est ensuite approuvé par l’assemblée générale.
• Modalité du versement: en général, les dividendes sont virés directement sur le compte associé sous forme de somme d’argent. Dans de rares cas, les dividendes sont versés sous forme d’actions gratuites ou «dividendes en actions».
• Moment: le versement est généralement effectué peu après l’assemblée générale, qui se tient habituellement au printemps en Suisse. Toute personne qui possède une action le jour de l’assemblée générale a droit à des dividendes.
• Absence de d’obligation de versement: le versement de dividendes n’est en aucun cas obligatoire. Les entreprises peuvent également conserver le bénéfice, par exemple en vue d’investir ou de constituer des réserves.

Si vous ne souhaitez pas vous charger vous-même de la sélection d’actions à dividendes, la Banque Cler vous aide grâce à sa gestion de fortune professionnelle, qui vous permet de tirer parti de ce revenu supplémentaire sans vous préoccuper du reste.
Demander conseil

Qu’est-ce que le rendement des dividendes et comment est-il calculé?

Le rendement des dividendes renseigne sur le montant annuel des dividendes d’une action par rapport au cours actuel de celle-ci. Il constitue un indicateur pour les investisseuses et investisseurs qui entendent percevoir des revenus réguliers au moyen d’actions et d’ETF. Un rendement élevé peut être attrayant, mais seul le contexte de la situation financière de l’entreprise permet de l’évaluer avec pertinence. On le calcule de la manière suivante:

Formule:
Rendement des dividendes (%) = (dividendes annuels par action / cours actuel de l’action) × 100

Exemple:
Une entreprise verse des dividendes de 4 CHF par action. Le cours actuel de cette action est fixé à 80 CHF.

Calcul:
(4 ÷ 80) × 100 = 0,05 × 100 = 5%

Dans ce cas, le rendement des dividendes s’élève à 5%, ce qui signifie que les investisseuses et investisseurs perçoivent des dividendes de 4 CHF par an tous les 80 CHF investis.

Avec quels produits puis-je percevoir des dividendes?

Pour percevoir un revenu régulier, les investisseuses et investisseurs misent souvent sur les titres, car ces derniers peuvent donner lieu au versement de dividendes. Plusieurs possibilités existent:

• Actions à dividendes: leur intérêt réside dans la possibilité d’engranger, grâce aux dividendes, des revenus réguliers tout en contribuant à la stabilité d’un portefeuille. Elles permettent de participer directement au versement des dividendes et s’adressent à toute personne souhaitant procéder à une sélection de titres ciblée.
• ETF (Exchange Traded Funds) à dividendes: il s’agit de fonds négociés en Bourse regroupant plusieurs titres à dividendes. Largement diversifiés, ils permettent d’accéder à une multitude d’entreprises par le biais d’un seul produit.
• Fonds à dividendes gérés activement: dans le cas de ces fonds, un service de gestion professionnelle se charge de sélectionner les actions à dividendes. Cette méthode vous permet elle aussi de compter sur des versements réguliers et sur une diversification encadrée par une équipe professionnelle.

Comment les dividendes sont-ils versés?

La méthode de versement des dividendes est décidée par l’entreprise et toujours communiquée en amont. En voici les variantes les plus fréquentes:

• Dividendes en espèces: il s’agit de la forme classique de versement. En général, le montant est versé directement sur le compte enregistré auprès de la banque.
• Dividendes en actions: à la place d’une somme d’argent, les investisseuses et investisseurs obtiennent des actions supplémentaires dans l’entreprise, ce qui augmente leur participation.
• Dividendes en nature: dans des cas plus rares, le versement est effectué sous forme de biens matériels ou de services, par exemple des produits de l’entreprise ou des rabais exclusifs.

Quelles particularités s’appliquent aux dividendes en Suisse?

En Suisse, les dividendes sont soumis à des réglementations fiscales spéciales, comme l’impôt anticipé et des obligations de déclaration spécifiques.

Comment les dividendes sont-ils imposés en Suisse?

En Suisse, l’imposition des dividendes présente quelques particularités. Les informations suivantes peuvent vous aider à mieux analyser les dividendes des sociétés anonymes helvétiques:

• Impôt anticipé: un impôt de 35% est prélevé sur les dividendes des entreprises suisses. Il est retenu directement par l’entreprise et versé à l’Administration fédérale des contributions (AFC).
• Remboursement des revenus de capitaux suisses: toute personne assujettie à l’impôt en Suisse qui déclare correctement ses dividendes dans la déclaration d’impôts peut déduire la totalité l’impôt anticipé sur les dividendes d’actions suisses ou en demander le remboursement.
• Remboursement d’un impôt à la source étranger: un impôt à la source est prélevé sur les dividendes perçus à l’étranger dans l’État source concerné (c’est-à-dire le pays où l’entreprise est sise). Grâce aux conventions contre les doubles impositions (CDI), il est possible d’en imputer une partie en Suisse ou d’en demander le remboursement dans l’État source.
• Réserves provenant des apports de capital: les dividendes financés à partir de ces réserves sont exonérés d’impôts, et notamment de l’impôt anticipé, pour les personnes privées. De nombreuses entreprises suisses utilisent cette variante pour rémunérer leurs actionnaires en optimisant la fiscalité.
• Différences entre les cantons: l’impôt sur le revenu applicable aux dividendes varie selon les cantons et les communes.

Quand les entreprises suisses versent-elles leurs dividendes?

En Suisse, certaines périodes se sont établies comme moment de versement des dividendes. La plupart des entreprises procèdent à la distribution une fois par an:

• Période de versement: les dividendes sont majoritairement distribués entre mars et mai, soit peu après les assemblées générales.
• Différence par rapport aux autres pays: tandis qu’aux États-Unis, beaucoup d’entreprises distribuent les dividendes chaque trimestre, le versement a habituellement lieu une fois par an en Suisse.
• Planification des investissements: si vous souhaitez percevoir un revenu régulier, tenez compte du calendrier des dividendes (c’est-à-dire la vue d’ensemble des dates de versement) et envisagez d’associer des titres ou ETF à dividendes internationaux ayant des dates de versement différentes.

Constitution d’un patrimoine avec des dividendes: comptez sur la Banque Cler!

Les dividendes représentent une possibilité intéressante de percevoir un revenu régulier en vue de se constituer un patrimoine à long terme. Si vous préférez éviter de vous charger vous-même du choix des titres à dividendes adaptés et de leur gestion, vous pouvez compter sur l’aide professionnelle de la Banque Cler.

En optant pour un mandat de gestion de fortune, vous investissez de manière structurée dans un portefeuille largement diversifié, adapté à vos objectifs et à votre propension à prendre des risques. Nous veillons à ce que la stratégie de placement que vous avez choisie soit appliquée rigoureusement et ajustée si nécessaire aux évolutions du marché.
Convenir d’un rendez-vous

Ces données revêtent uniquement une visée publicitaire. Pour les fonds stratégiques, nous renvoyons au prospectus et au Document d'Informations Clés. Vous pouvez vous les procurer gratuitement sur notre site internet sous cler.ch de même que sous forme papier dans toutes les succursales de la Banque Cler, auprès de la direction du fonds ou de la banque dépositaire.